Why Most Things Fail

Chapter 5 / Playing by rules

Мы не знаем рынка в котором продаём и покупаем.

Vernon Smith, Nobel Prize winner for economics in 2002, noted as much in his acceptance speech, when he stated perfectly frankly, ‘We do not understand why markets work as they do.’

Теория игр служит для планирования стратегии и прогнозирования в ситуации взаимного ядерного сдерживания. Интересный пример из жизни «ястребов» США.

Outside the world of business and economics, game theory might also help to illuminate military strategy. In the Cold War of the second half of the twentieth century, the US and the Soviet Union were playing a multi-layered game. Both powers were armed to the teeth with nuclear weapons. Curtis LeMay, head of the American air force, had stated that the Soviet Union could be reduced to cinders with six thousand nuclear warheads. Yet he wanted the money for ten thousand. At a formal hearing, an elected representative had the temerity to remind LeMay of his statement. His reply was curt: ‘Senator, I want to see those cinders dance!’

Chapter 6 / A game of chess

Experimental economics by Dan Kahneman and Vernon Smith radically defies modern economics and rational agent beliefs.

The 2002 Nobel Prize winners for economics, Vernon Smith and Daniel Kahneman, have both worked extensively on situations where agents either do not or cannot maximize. Rather than rely on a priori theorizing about how rational individuals ought to behave, they have carried out extensive empirical tests about how people really do behave. In so doing, they have created an entirely new field known as experimental economics. In the same way that computers have reversed previous beliefs about the outcome of chess games with certain combinations of pieces, experimental economics has altered, sometimes quite dramatically, our view of how humans actually behave.

Chapter 7 / ‘The Best-Laid Schemes ...’

Центральная мысль главы заключается в том, что жизнь гораздо сложнее шахмат из-за чего наши возможности прогнозировать ситуацию, влиять на неё и принимать верные решения, крайне ограничены. Вот несколько примеров.

• История вокруг слияний и поглощений RJR Nabisco. Изначально CEO Johnson рассчитывал выкупить акции компании по 70$ долл, но итоговая цена была $100 долл.
• Microsoft изначально не придавала большого значения своей ОС Windows, сделав ставку на сотрудничество с IBM по OS/2. Windows 1.0 была провальной, Стив Балмер даже заявил, что релизов Windows больше не будет и Microsoft полностью сосредоточится на совместной OS/2. Windows 2.0 шла не шатко не валко, тем не менее Microsoft дерзнула выпустить Windows 3.0 и не прогадала - 2 миллиона копий за полгода.

  The support team within Microsoft for Windows was cut back to a mere three people.

Рассмотрена модель дуополии продавцов на пляже, Harold Hotelling, Spatial Competition in Duopoly.. Даже в такой примитивной ситуации возможны множественные точки равновесия и нет единой наилучшей стратегии. Совершенно ясно, что в экономике и бизнесе ситуация бывает гораздо сложнее данной модели, стало быть невероятно трудно достичь желаемого результата вследствие высокой степени неопределённости и рисков.

Chapter 8 / Doves and Hawks

Экономикс и биология демонстрируют различные подходы к выживанию и процветанию своих объектов исследования. Первый из них догматически утверждает, что фирмы используя всю имеющуюся в наличие информация используют безупречные стратегии максимизации прибыли. Второй же, полностью отвергая всякую целесообразность и стратегии в процессе эволюции, признает лишь слепой случай механизма естественного отбора. Также экономикс делает основной акцент на конкуренцию и практически не рассматривает сотрудничество между малыми и средними фирмами, полагая их независимыми единицами, которые по отдельности стремятся максимизировать свою прибыль. Из-за этого получается однобокая и искажённая картина, ведь экономическая кооперация в реальной жизни занимает больше места, нежели конкуренция.

• Volterra, A Mathematical Theory of the Struggle for Life;
• Evelyn Waugh novel Decline and Fall;
• H. G. Wells’s short story The Country of the Blind.

Chapter 9 / Patterns in the Dark

В этой главе Пол Ормерод проводит обзор теории эволюции Дарвина, полового и бесполого размножения, случайности и мутаций. На разных примерах автор показывает, насколько сложно в биологии найти закономерности для массового вымирания видов в течении предыдущих геологических эпохах. В одном из исследований выводится заключение о том, что вымирание биологических видов во времени происходит с периодичностью в 26 млн. лет.

Также высказывается предположение о том, что вымирание биологических видов с течением времени подчиняется следует функциональной зависимости, степенному закону, a. k. a. power law. В конце главы следует общий вывод о том, что степенному закону в окружающей действительности подчиняются самые разные феномены, в том числе экономические. Так, вымирание экономических агентов, а точнее - частных фирм, также следует подобной функциональной зависимости.

Chapter 10 / The Powers That Be

После того, как обнаружили степенной закон, упомянутый в предыдущей главе, его проявления стали находить во многих областях научных исследований, в экономической жизни и даже в ткани жизни социума. Примеры: масштабы крупнейших американских компаний, количество входящих ссылок для различных ресурсов в сети Интернет, количество половых партнёров у человека.

Степенной закон обусловлен внутренней структурой связи между элементами системы, как в примере с количеством половых партнёров индивидуума. Подобные системы достаточно сложно защитить от внешнего шока в отличие от систем, в которых связи образуются случайным способом. Последние сохраняют устойчивость до тех пор, пока не поражена критическая масса элементов в то время, как у первых нет никакой критической массы - всё может посыпаться даже с одного поражённого элемента. Иммунизация детей рассчитана на такой сценарий, так как передача инфекции не подчиняется степенному закону.

В контексте степенного закона дальше автор рассматривает некоторые результаты новой дисциплины теории сложных систем. Так прикладной математик из Корнельского университета Стивен Строгатц (Steven Strogatz) и его аспирант Данкан Воттс (Duncan Watts) опубликовали в журнале Nature статью, в которой обнаружили повсеместное присутствие структур «тесного мира». Далее, Воттс исследовал условия распространения шоковых волн в различных классах сложных сетей .

Тем не менее крупные потрясения на рынке ценных бумаг, в финансовом секторе и экономике в целом сложно объяснить каким-то одним универсальным способом, будь то рецепты академической школы экономики, или чрезмерная кластеризация внутренних взаимосвязей. Как ничто иное это иллюстрирует история Long-Term Capital Management — хедж-фонда, в чьём совете директоров было аж два Нобелевских лауреата по экономике, и который в 1998 из-за своего банкротства нанёс немалый ущерб мировой экономике. Об этом подробно в книге Inventing Money излагает Nicholas Dunbar

Майрон Шоулз и Роберт Мертон придумали некую математическую модель для широкого применения в торговле определёнными финансовыми инструментами. Свою статью они опубликовали в Journal of Political Economy, ценящем концепции свободного рынка и экономического равновесия. В 1997-м г. за эту работу они удостоились Нобелевской премии по экономике, а через год их модель довела LTCM до ручки.

Как было показано в девятой главе, биологические виды и фирмы вымирают по одной и той же математической закономерности, описанной степенным законом. Этот странно ввиду того, что биологические виды не имеют возможность вырабатывать осознанное целеполагание и стратегию против негативных сценариев будущего, в отличие от предприятий, в особенности из числа 100 крупнейших. Тем не менее для отстранённого наблюдателя дело обстоит так, будто и те и одинаково подвержены случайным процессам.

Chapter 11 / Take Your Pick?

Представители современной экономической теории агрессивно удаляют изо всех учебников тот факт, что экономика подвержена циклам деловой активности и не тяготеет к равновесному состоянию.

The idea that the business cycle is endogenous and is intrinsic to the workings of the western market-oriented economies is a distinct minority taste in economics. Exponents of this view include some of the most famous names in the whole of economics— John Maynard Keynes and Karl Marx to name but two—but the concept has been edited out of modern textbooks with a rigour that would meet the approval of Joseph Stalin himself.

Как результат экономисты не могут ничего сказать о причинах массового вымирания в исторической перспективе экономических, в том числе - крупнейших из крупных. На этот вопрос также наиболее подходящий ответ даст теория сложных систем. Модель профессора физики и сложных систем в Университете Мичигана Марка Ньюмана объясняет причины вымирания биологических видов на основе их способности противостоять случайным флуктуациям внешней среды.

Модель работает следующим образом.

1. Каждому из N видом раздаётся пороговое значение устойчивости к внешним стрессам. Если кумулятивное воздействие внешней среды выше этого порогового значения - вид вымирает.
2. Из некоего распределения берётся случайная величина η в качестве текущего значения стресса, если это значение превышает порог устойчивости для некоего вида, то данный вид исчезает.
3. Из выживших видов выбирается родительский вид, из которого возникает новый, с некоторым случайным отклонением по параметру η от своего предка.
4. Возврат ко второму шагу, цикл повторяется.

Другая модель наоборот объясняет динамику эволюционных процессов в экосистемах влиянием эндогенных факторов. Попробуем её описать.

В самом начале имеем матрицу, скажем 100 на 100. В строках и столбцах размещены виды животных из некой экосистемы, в которой они сосуществуют. В каждой ячейке матрицы указано число, которое показывает влияние вида животных в строке на вид в столбце. Если это влияние позитивное, то и число позитивно, и наоборот. Скажем, на пересечении строки волков со столбцом зайцев будет находится позитивное число, так как присутствие зайцев выгодно волкам. В транспонированной же ячейке естественно будет негативная величина.